Bourse : comprendre et investir en actions
La Bourse permet notamment d’investir dans des entreprises cotées en achetant leurs actions. Elle peut constituer une solution pour investir à long terme, mais elle comporte un risque de perte en capital : la valeur d’une action peut monter comme baisser.
Avant d’investir, il est donc important de comprendre le fonctionnement des marchés, les différents supports disponibles, les risques et l’horizon de placement adapté à son projet.
Qu’est-ce que la Bourse ?
La Bourse désigne notamment les marchés sur lesquels sont échangés des instruments financiers, comme les actions.
Lorsqu’un investisseur achète une action, il acquiert une part du capital d’une entreprise. Une action peut notamment donner droit à une participation aux décisions de la société et, lorsque l’entreprise distribue une partie de ses bénéfices, à des dividendes.
Le prix d’une action évolue en fonction de nombreux facteurs, notamment des anticipations des investisseurs concernant les résultats et les perspectives de l’entreprise. Il peut donc évoluer fortement à la hausse comme à la baisse.
Pourquoi investir en Bourse ?
L’investissement en actions est généralement envisagé dans une perspective de moyen ou long terme.
L’objectif peut être de rechercher une croissance du capital, de percevoir éventuellement des dividendes ou de diversifier son patrimoine.
Mais aucun rendement n’est garanti. Même avec un horizon de plusieurs années, un investissement en actions peut subir des périodes de baisse et entraîner une perte en capital.
La durée de placement est donc un élément important. L’AMF souligne notamment l’intérêt d’un horizon d’au moins cinq ans pour un investissement diversifié en actions.
Comment commencer à investir en Bourse ?
Pour investir en actions, il faut passer par un intermédiaire financier et utiliser un support permettant de détenir les titres.
En France, deux supports importants sont le compte-titres ordinaire (CTO) et le PEA.
Le compte-titres ordinaire
Le compte-titres ordinaire permet de détenir différents instruments financiers et de passer des ordres sur les marchés. Il peut notamment accueillir des actions, des obligations, des ETF et des fonds.
Son principal intérêt est sa grande liberté d’utilisation : les possibilités d’investissement sont généralement plus larges que dans un PEA.
Le PEA
Le Plan d’épargne en actions (PEA) est un support destiné à l’investissement en actions et à certains placements collectifs éligibles.
Il bénéficie d’un régime fiscal spécifique en contrepartie de règles propres au plan. L’AMF indique notamment que le PEA permet d’investir dans des actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ainsi que dans certains fonds investis à au moins 75 % en actions de ces sociétés.
Pour un PEA classique, les versements sont plafonnés à 150 000 €. Ce plafond concerne les versements, et non la valeur que peut atteindre le portefeuille.
👉 Pour approfondir ce sujet, consultez notre simulateur PEA.
Actions ou ETF : quelle différence ?
Investir directement dans une action revient à choisir individuellement une entreprise.
Avec un ETF, l’investisseur achète une part d’un fonds qui cherche à suivre l’évolution d’un indice. Une seule transaction peut ainsi donner accès à un ensemble de titres, ce qui permet une diversification plus simple.
Les ETF ne sont toutefois pas sans risque. Si l’indice suivi baisse, la valeur de l’ETF peut également diminuer. Certains ETF présentent par ailleurs des risques supplémentaires, notamment lorsqu’ils utilisent un effet de levier ou lorsqu’ils sont exposés à une devise étrangère.
👉 Pour approfondir ce type d’investissement, consultez notre page ETF.
Pourquoi diversifier son portefeuille ?
La diversification consiste à ne pas concentrer l’ensemble de son investissement sur une seule entreprise ou un seul marché.
Un portefeuille composé de plusieurs entreprises et éventuellement de plusieurs secteurs peut réduire le risque lié à la mauvaise performance d’une seule société. Cela ne supprime toutefois pas le risque de perte : un portefeuille diversifié en actions reste exposé aux fluctuations des marchés.
La diversification peut notamment porter sur :
- plusieurs entreprises ;
- plusieurs secteurs d’activité ;
- plusieurs zones géographiques ;
- différents types d’actifs.
Les ETF peuvent faciliter cette diversification lorsqu’ils suivent des indices composés de nombreuses entreprises.
Investir régulièrement
Investir progressivement peut être une manière de répartir ses achats dans le temps.
Lorsque les marchés fluctuent, des versements réguliers conduisent à acheter davantage de titres lorsque les prix sont plus faibles et moins lorsque les prix sont plus élevés. Cette approche ne garantit évidemment pas une performance positive.
L’AMF recommande également de ne pas investir en actions l’argent dont on pourrait avoir besoin à court terme et de disposer d’une épargne de précaution avant d’investir sur des placements risqués.
👉 Vous pouvez également utiliser notre simulateur DCA pour explorer différents scénarios d’investissement programmé.
Quels sont les principaux risques ?
Investir en Bourse comporte plusieurs risques.
Le risque de perte en capital
Le prix d’une action peut baisser et l’investisseur peut perdre une partie, voire la totalité, du capital investi dans certaines situations.
Le risque lié à une entreprise
Une entreprise peut connaître des difficultés financières, une baisse de ses bénéfices ou une évolution défavorable de ses perspectives. Son cours peut alors diminuer.
Le risque de marché
Même une entreprise solide peut voir son cours baisser lorsque l’ensemble des marchés financiers traverse une période difficile.
Le risque de concentration
Détenir une seule action ou un portefeuille très concentré augmente l’impact d’une mauvaise performance individuelle.
Les frais
L’investissement en Bourse peut entraîner différents frais, notamment des frais de courtage et, selon le support et l’intermédiaire, d’autres frais liés à la détention ou à la gestion.
Avant d’investir, il est donc important de comprendre précisément les frais applicables.
Quel horizon pour investir en Bourse ?
La Bourse n’est généralement pas adaptée à une somme dont vous aurez besoin prochainement.
Plus l’horizon de placement est court, moins l’investisseur dispose de temps pour absorber une éventuelle baisse des marchés. L’AMF recommande notamment un horizon d’au moins cinq ans pour un portefeuille d’actions diversifié.
Cela ne signifie pas qu’une performance positive est garantie après cinq ans : le risque de perte existe toujours.
Comment choisir entre actions, ETF, PEA et compte-titres ?
Ces éléments ne correspondent pas exactement à la même chose.
- Action : un titre représentant une participation dans une entreprise.
- ETF : un fonds coté cherchant à suivre un indice.
- PEA : une enveloppe permettant notamment d’investir dans certaines actions et certains fonds éligibles, avec un régime fiscal spécifique.
- Compte-titres : une enveloppe permettant de détenir différents instruments financiers.
Il est donc possible, par exemple, de détenir des ETF dans un PEA lorsqu’ils sont éligibles, ou dans un compte-titres.
Le choix dépend notamment des objectifs, de l’horizon de placement, des supports recherchés et du niveau de risque accepté.
Bourse : les bonnes pratiques avant d’investir
Avant de passer un ordre, il est utile de :
- définir son objectif et son horizon de placement ;
- conserver une épargne de précaution ;
- déterminer le niveau de risque que l’on est prêt à accepter ;
- diversifier ses investissements ;
- comprendre ce que l’on achète ;
- vérifier les frais ;
- consulter les documents d’information du produit ;
- éviter d’investir de l’argent dont on pourrait avoir besoin à court terme.
Pour les ETF notamment, l’AMF recommande de comprendre l’indice suivi, les frais, le niveau de risque et les caractéristiques du produit avant d’investir.
FAQ — Investir en Bourse
Peut-on perdre de l’argent en Bourse ?
Oui. La valeur des actions peut diminuer et un investisseur peut perdre une partie ou la totalité du capital investi selon le placement. Aucun rendement n’est garanti.
Quel est le meilleur investissement en Bourse ?
Il n’existe pas de placement unique qui soit le meilleur pour tous les investisseurs. Le choix dépend notamment de l’objectif, de l’horizon de placement, de la diversification recherchée et du niveau de risque accepté.
Faut-il investir en actions à court terme ?
Les actions présentent des fluctuations importantes et peuvent entraîner une perte sur une courte période. Elles sont généralement envisagées avec un horizon de placement de plusieurs années.
Quelle différence entre une action et un ETF ?
Une action correspond à une entreprise donnée. Un ETF est un fonds qui cherche à suivre un indice et peut donc donner accès à un ensemble de titres au travers d’un seul instrument.
Peut-on investir en ETF avec un PEA ?
Oui, certains ETF sont éligibles au PEA. Leur éligibilité doit être vérifiée avant l’achat.
Combien peut-on verser sur un PEA ?
Pour un PEA classique, le plafond de versements est de 150 000 €. Ce plafond porte sur les versements et non sur la valeur du portefeuille.
Les simulateurs peuvent-ils prévoir les performances de la Bourse ?
Non. Un simulateur peut uniquement explorer un scénario à partir d’hypothèses. Il ne peut pas prévoir avec certitude les performances futures des marchés.
À retenir
Investir en Bourse peut permettre de participer à la croissance d’entreprises et de rechercher une performance sur le long terme, mais le rendement n’est jamais garanti et le capital est exposé au risque de perte. La diversification, l’horizon de placement, les frais et le niveau de risque doivent être pris en compte avant d’investir.
Cette page a vocation à fournir une information générale et pédagogique. Elle ne constitue pas un conseil personnalisé en investissement.
